Introdução

Na medida em que o mundo das instituições financeiras vai deslocando sua preocupação, do crescimento do volume de suas operações para uma maior preocupação com taxas de retorno sobre o patrimônio, os conhecimentos sobre gerenciamento de ativos e de passivos (A/LM) vai se tornando uma necessidade para todos os profissionais responsáveis pelo centro de resultados. O gerenciamento de ativos e passivos – A/LM - é uma ferramenta que assegura a tomada de decisões, o controle da exposição a riscos e a mensuração do desempenho em consistência com os objetivos estabelecidos pela superior administração das instituições financeiras.

Estrutura do Treinamento

- Combinação de apresentações com discussões sobre conceitos e assuntos práticos.
- Estudo de casos que representam um desafio para o Comitê de Gerenciamento de Ativos e de Passivos (ALCO).
- Os participantes são agrupados em equipes, cada qual representando o Comitê de uma instituição financeira.
- Decisões relacionadas à formação de preços de produtos financeiros, ao gerenciamento das demonstrações financeiras e das operações registradas em contas de compensação.
- Simulações contemplam ferramentas avançadas de controle que auxiliam os participantes a compreenderem as fontes de lucratividade e de riscos quando determinadas operações são realizadas.

São considerados:

Relatórios de Auditoria sobre a rentabilidade dos produtos.

Descasamentos que influenciam a determinação de preços das operações (GAPS).

Descasamento de Liquidez.

Um Modelo de Simulação - A SIMULATION MODEL.

An Equity-at-Risk (Duration-based) Report (Yield Curve Twist included).

Relatório descrevendo riscos com opções.

Simulação contemplando a utilização de moedas estrangeiras.

O ALCO CHALLENGE pode ser operado em Português.

Objetivo do Treinamento

Especial atenção é dada ao Novo Acordo de Capital - Basiléia II

- Criação de Valor para os Acionistas: Gerenciamento baseado nos resultados representativos dos dividendos livres de impostos (ROE - RETURN ON EQUITY);

- Centro de Gerenciamento do Valor e o Papel da Tesouraria (abordagem baseada em RAROC e EVA - retorno sobre o capital ajustado ao risco e no valor econômico agregado);

- Opções embutidas, transferência do risco de crédito, alocação de patrimônio, taxas ajustadas a riscos com barreiras;

- Riscos de crédito e de contraparte dadas as taxas esperadas e não esperadas de inadimplência, de recuperação, e as taxas ajustadas a riscos com barreiras (gerenciamento de carteiras);

- Securitização - Relação inversa entre empréstimos registrados em contas patrimoniais e os ativos dela originários;

- Avaliação dos Riscos de Mercado (relatórios representativos dos descasamentos entre ativos e passivos, simulações relatórios relativos à sensibilidade da carteira ao movimento em taxas de juros, Valor em Risco (VaR));

- Utilização e controle dos instrumentos registrados em contas de compensação (inclusive derivativos tais como futuros, opções e swaps);

- Avaliação de desempenhos (resultados positivos e resultados adversos - RAROC/EVA; provisão para perdas com operações que geram exposição ao risco de crédito; alocação de recursos de acordo com orçamentos versus alocação de recursos efetivamente observada; contribuição marginal em função de riscos assumidos);

- Capital regulamentar (Basiléia 1988, 1997, Basiléia II). Modelos Internos e teste de aderência aos resultados observados (BACKTESTING).

- Simulações que contemplam a utilização de ativos e passivos referenciados em moedas estrangeiras.